Q-Energy ha anunciado el cierre de la refinanciación sin recurso de una cartera de tres plantas termosolares ubicadas en España, con una capacidad instalada total de 120 megavatios (MW), por un total de 732 millones de euros.
En concreto, las tres centrales termosolares están situadas en Andalucía, llevan en operación desde 2011 y cuentan con un sistema de almacenamiento de sales que permite producir electricidad a lo largo del día, incluso en horas en las que no se cuenta con recurso solar (por la noche o en días nublados), garantizando el suministro de energía renovable programable y gestionable. Dos de ellas son centrales termosolares parabólicas (Valle 1 & 2) y la tercera utiliza tecnología de torre (Gemasolar).
Ésta última fue la primera planta comercial construida en el mundo de energía solar térmica con tecnología de receptor central de torre y sistema de almacenamiento en sales fundidas, convirtiendo a España en pionero en esta tecnología.
Los 120 MW de potencia que suman las tres plantas son capaces de suministrar 330 gigavatios hora (GWh) al año, con lo que se puede abastecer energía a más de 100.000 hogares.
Q-Energy adquirió el 100% de las tres plantas en diciembre de 2020 a un consorcio formado por Sener y a Masdar, una de las principales compañías de energías renovables del mundo y filial de Mubadala Investment Company.
La financiación consiste en una deuda bancaria a largo plazo en la que BNP Paribas, Sabadell y Santander han actuado como coordinadores globales, ‘bookrunners’ y ‘mandated Lead Arrangers’ (MLA).
El sindicato de bancos se compone de once entidades financieras en total, tanto españoles como internacionales, y de la aseguradora AXA como inversor institucional. Además de BNP Paribas, Sabadell y Santander, los bancos que completan el sindicato son: Abanca, Bankinter, CA-CIB, Caixabank, Intesa, Liberbank, Société Générale y Unicaja. AXA, CA-CIB, CaixaBankia, Intesa y Société Générale también actuaron como MLA.
Asimismo, se ha cerrado un derivado de tipo de interés con BNP Paribas y Santander como coordinadores. Por su parte, Santander actuó también como agente de la financiación y banco de cuentas.
En línea con sus esfuerzos en sostenibilidad, Q-Energy decidió cerrar de forma bilateral con Santander el primer derivado con impacto ESG en España, demostrando el apoyo de ambas partes a la transición hacia una economía responsable con el medioambiente y la lucha contra el cambio climático.
LA MAYOR FINANCIACIÓN TERMOSOLAR EN LA HISTORIA DE EUROPA.
Esta transacción supone la mayor operación de financiación termosolar en Europa hasta la fecha y es otra muestra del gran apetito y liquidez que sigue existiendo en el mercado solar ibérico.
El fondo de inversión destacó que el elevado número de prestamistas que han participado en la financiación es otra muestra de esto. «Y ello, pese a la complejidad del proceso debido, principalmente, al importe de la transacción, la escasez de operaciones de esta tecnología y al corto espacio de tiempo en que se ha cerrado la transacción», añadió.
El director de inversiones y financiación de Q-Energy, Daniel Parejo, consideró que esta transacción ha sido «un proceso complejo, tanto por la naturaleza de los activos como por el volumen de deuda y el gran número de contrapartes involucradas».
Q-Energy es uno de los inversores más activos actualmente en el mercado renovable ibérico. A su apuesta por el sector fotovoltaico se une ahora la tecnología termosolar, donde ha adquirido en los últimos meses cinco plantas con una capacidad total de 220 MWp.
En esta transacción, Q-Energy ha sido asesorado por Garrigues (documentación legal) y Chatham Financial (cobertura de tipos de interés). Los financiadores fueron asesorados por Watson Farley & Williams (documentación legal), Linklaters (fiscal), G-Advisory (due diligence técnica), Willis Tower Watson (due diligence de seguros), y Ernst & Young (due diligence financiera y auditoría de modelo)